国债，就是国家跟你借钱，给你打个欠条，这个欠条就是国债券。

因为国债背后是国家的信用，所以它特别安全，被称作“金边债券”。

它的收益率也被称为“无风险收益率”。

意思就是，只要国家稳定，国债投资基本上就是零风险。

你可能会想，国家不是应该很有钱吗？为啥还要向我们借钱？

其实，大多数国家的政府都是借钱过日子的。

政府虽然能印钱，但不能乱印，否则钱印多了，东西涨价，经济就乱套了。

政府缺钱了怎么办？

向老百姓借钱是其中一种办法。

老百姓手里有点儿闲钱，暂时用不上，借给国家，既能保本，又能赚点儿利息。

这样，政府拿到钱能干大事，比如修铁路、防控疫情；老百姓的钱也能生钱，算是双赢。

我们平时能买到的国债有三种：记账式国债、凭证式国债和电子式储蓄国债。

1.记账式国债

记账式国债，就像它的名字一样，是用电脑记账的国债，也叫做“无纸化国债”。

这种国债是可以在市场上买卖的，也就是说，你可以在市场上“低买高卖”赚差价，当然也得小心“高买低卖”亏本钱。

这种国债更灵活，也更市场化。如果你需要用钱，随时可以在市场上卖掉。

不过，这种灵活性也意味着风险稍微高一些。

从收利息的方式来看，记账式国债一般是按年或者每半年给你发一次利息。

这笔利息会自动打到你的账户上。

等到国债到期了，你就能一次性拿到当期的利息和全部的本金。

假设Q叔在6月30号去证券交易所开了个户，花了55万买了500份国债。

这些国债是10年期的，还有7年才到期，每份面值1000元，年利率3.5%，每年年底付一次利息。

到了年底，Q叔就收到了17500元的利息，他拿这钱买了台电脑。

第二年，市场利率下降，国债价格涨到了1150元一份。

Q叔觉得这是个好机会，卖掉了200份，赚了1万元。这下，他每年能收到的利息就变成了10500元。

到了第五年，市场利率预期要上调，国债价格跌了。

Q叔没动，继续拿着。

等到第七年，国债到期，他拿回了30万本金和当年的利息。

这7年的总收益为60500元。所以，总的看起来，持有这个债券还是赚的。

总结一下Q叔的国债投资经历，我们可以看出记账式国债的几个特点：

1.购买方便：在证券交易所开个户，电脑手机都能操作。

2.凭证简单：买了国债，你会收到个对账单，这就是你的凭证。

3.价格波动：国债的价格会根据市场利率变化，有时候高于面值，有时候低于面值。

4.交易灵活：你不用非得等到国债到期，随时可以卖掉。

5.市场影响：市场利率一变，国债价格也跟着变。利率下降，国债价格就涨；利率上升，价格就跌。

所以，这种类型的国债可以说是进可攻、退可守，不管市场利率如何变化，收益都比较稳定。

这种类型的国债，比较适合一些有时间，并且有一定投资知识和经验的投资者操作。

通过一些频繁的交易操作，其所获的实际收益率可能会远远超过票面利率。

2.凭证式国债

凭证式国债，听名字就知道，你买了国债后会拿到个凭证。

这个凭证，不管是手写的还是机器打印的，都是证明你拥有国债的证据。有了它，国债就归你了。

这种国债的计息方式挺特别，它是到期一次性还本付息。

也就是说，你得等到国债到期了，才能拿到本金加上利息。

那要是中途急需用钱，是不是就拿不到钱了呢？也不是。

凭证式国债可以提前支取，只不过你提前取的话，拿到的利息会不一样，而且银行还会收点儿手续费。

买凭证式国债得去银行柜台。你可能会看到银行门口排长队，那些人多半是在抢国债。

现在大部分大银行的网点都有卖凭证式国债的额度。

因为凭证式国债不能在市场上买卖，所以你买的时候，都是按票面价值买的。

跟记账式国债比起来，凭证式国债更安全、更稳定。它的收益是固定的，不会因为市场利率变动受影响。

假设Q叔在互联网公司上班，工作挺忙，经常加班到深夜，空余时间也不多。

就这样，Q叔渐渐攒下了50万元，但面对这笔钱，有点儿犯难：怎么打理才好呢？

凭证式国债听起来不错：既保本，又省心。

更重要的是，Q叔这几年可能要买房，这笔钱可能随时要动用。

凭证式国债的提前支取功能，正好符合需求。

正好那会儿有一期5年期的凭证式国债发行，Q叔选了家额度充足的银行，一大早就去排队，终于买到了50万元的国债。

银行给了他一张收款凭据，上面详细记录了购买的时间、期限、年利率、到期日期等各种信息。

他把这张凭据小心地放好，因为将来要用它来兑付。

三年后，房地产市场稳定了，Q叔看中了一套房子，首付需要100多万。

没办法，他们只好把之前买的国债提前支取出来。

他拿着收款凭据去了银行，银行柜员告诉他，提前支取可以，但利率会按分档利率计算，3到4年期的利率是3.26%，还要扣除0.1%的手续费。

最后，他们拿到的利息是48900元。

虽然不如5年期的利息多，但比起银行活期存款，收益还是高多了。

如果Q叔没急着用钱，而是把国债持有到期，那5年后他们就能按照票面利率拿到连本带利，假设票面利率是3.5%，那5年的总利息就是87500元。

从Q叔的故事里，咱们可以看出来，凭证式国债的几个特点：

1.购买方式：得亲自去银行柜台，最好早点去，因为每家银行的额度都有限，卖完就没了。

2.持有凭证：就是那张收款凭据，丢了还能挂失、补办。

3.安全性：绝对的安全保本，不参与市场流通，按票面价值购买，享受固定利息。

4.提前支取：可以提前取出，但会损失一部分收益，还得支付手续费。

总的来说，凭证式国债挺适合这样的投资者：工作忙，对投资理财不太了解，风险承受能力低，对资金的流动性要求高。

通过这种投资方式，他们不仅能确保资金安全，还能在需要时灵活支取，是个不错的选择。

3.电子式储蓄国债

电子式储蓄国债现在很火，尤其是年轻人特别喜欢。

为啥？因为买这种国债，直接用手机银行App就能搞定，省得去银行排队，结算的时候也不用再跑柜台，多方便！

电子式储蓄国债和凭证式国债挺像的，都是到期了才一次性还本付息。

要是你提前取出来，就会少拿点儿利息，还得扣点儿手续费。

不过，它们俩提前取钱时的利息计算方式不一样。

电子式储蓄国债是这么算的：如果你买了5年期的国债，但没到期就想取出来，那利息就得扣点儿。

6个月以内取：不好意思，没利息。

6个月到2年取：扣你180天的利息，相当于每100元扣1.74元。

2年到3年取：扣90天的利息，每100元扣0.87元。

3年到5年取：扣60天的利息，每100元扣0.58元。

举个例子，假设Q叔买了50万的电子式储蓄国债，年利率为3.52%。

要是在2到3年的时候取出来，就得扣90天的利息。

这样算下来，Q叔拿到的利息就是52800元减去4350元，总共48450元，和凭证式国债差不多。

所以你看，电子式储蓄国债为啥这么受欢迎？

操作方便，收益也还行。

唯一可能让人头疼的，就是提前取钱时扣利息的算法有点儿复杂。

不过好在这些都是系统自动算的，你买的时候只要看看扣息天数对你影响大不大就行了，不用自己费劲去算。

电子式储蓄国债，就像是个智能存钱罐，让存钱变得简单，让收益变得可期。

只要你不急着提前取，它就能给你稳稳的幸福。

总结一下：

国债这东西，说白了就是国家跟咱们借钱，然后给我们一张“欠条”，承诺将来还本付息。

这不仅是国家发展的需要，也是咱们普通老百姓理财的一个好选择。

首先，国债稳当，风险小，比那些高风险的投资靠谱多了。

其次，国债的收益虽然不算高，但胜在稳定，适合那些希望资金安全，又想赚点小钱的朋友们。